BNY Mellon pagará US $ 714 milhões para liquidar casos de câmbio.
(Reuters) - O Bank of New York Mellon Corp concordou em pagar US $ 714 milhões para liquidar alegações de que o banco cobrou fundos de pensão e outros clientes por serviços de câmbio, disseram autoridades federais e estaduais dos EUA na quinta-feira.
As autoridades do Estado federal e da Nova Iorque, entre outras, acusaram o BNY Mellon de informar aos clientes que proporcionaria a melhor execução possível para suas transações de moeda, mas, em vez disso, daria preços em ou perto das piores taxas interbancárias durante o dia de negociação. Enquanto isso, as autoridades disseram, o BNY Mellon obteve melhores preços à vista e se beneficiou com o spread.
Como parte dos acordos de resolução de processos movidos por Nova York e Estados Unidos, o banco aceitou a responsabilidade pela conduta, disseram as autoridades.
O banco de custódia do mundo n. ° 1 também concordou em encerrar David Nichols, diretor de gerenciamento de produtos e outros executivos, disse o advogado Preet Bharara, da Manhattan. Os outros executivos não foram identificados.
& ldquo; O banco repetidamente enganou seus clientes e está pagando uma pena pesada por isso, & rdquo; Bharara disse em um comunicado.
O BNY Mellon disse que resolveu substancialmente todas as ações relacionadas à troca de divisas pendentes como parte dos US $ 714 milhões, incluindo o Departamento de Trabalho dos EUA, a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos e o litígio de ação coletiva.
"Estamos satisfeitos por colocar esses assuntos FX legados atrás de nós, & rdquo; disse a empresa.
BNY Mellon revelou no mês passado que levaria uma cobrança de US $ 598 milhões na tentativa de resolver os casos.
O julgamento do procurador-geral da Nova Iorque, Eric Schneiderman, que começou quando um denunciante apresentou denúncia em 2009, afirmou que o BNY Mellon ganhou US $ 2 bilhões em dez anos através do suposto engano. A queixa dos EUA disse que o banco defraudou clientes de centenas de milhões de dólares entre 2000 e 2011.
Além disso, o banco resolveu um processo de ação coletiva liderado em parte por dois fundos de pensão do Ohio por US $ 335 milhões na pendência da aprovação judicial, disse Ohio AG Mike Dewine, acrescentando que o acordo seguiu quatro anos de "hard-fought" litígio.
BNY Mellon pagará uma multa de US $ 167,5 milhões aos Estados Unidos. O estado de Nova York receberá mais US $ 167,5 milhões, quase todos os quais compensarão as vítimas da falta de conduta, disseram autoridades. O resto dos fundos será dividido entre outras agências envolvidas.
O acordo também resolve as reivindicações do Departamento de Justiça contra Nichols, 60, chefe de gerenciamento de produtos da BNY Mellon & rsquo; s.
Como parte do contrato, Nichols admitiu que o banco não divulgou sua metodologia de preços aos clientes, que não o compreenderam, entre outras coisas.
O advogado Stephen Fishbein, que representa Nichols, não quis comentar.
Os casos incluem os Estados Unidos v. Bank of New York Mellon, Tribunal distrital dos EUA, Distrito do Sul de Nova York, nº 11-06969 e Pessoas do Estado de Nova York v. Bank of New York Mellon, Tribunal Supremo do Estado de Nova York , New York County, nº 114735/2009.
Relatórios de Karen Freifeld e Nate Raymond em Nova York. Relatório adicional de Jonathan Stempel .; Editando por Christian Plumb, Bernard Orr.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
BNY Mellon pagará US $ 180 milhões para liquidar ação em câmbio.
(Reuters) - O Bank of New York Mellon Corp pagará US $ 180 milhões para liquidar uma ação judicial coletiva relacionada com o intercâmbio cambial, informou o banco em uma declaração regulamentar na quinta-feira.
O banco de custódia No.1 do mundo espera registrar uma taxa antes de impostos de US $ 50 milhões no segundo trimestre relacionada à liquidação.
BNY Mellon disse que a liquidação liberará o banco de todos os pedidos de lei de valores mobiliários relacionados ao câmbio trazidos contra ele ou suas afiliadas no processo.
As autoridades estatais federais e de Nova York, entre outros, acusaram o BNY Mellon de dar aos clientes preços por suas transações de moeda nas próximas taxas interbancárias ou perto delas, durante o dia da negociação, apesar de lhes dizer que proporcionaria a melhor execução possível.
O banco concordou em março para pagar US $ 714 milhões para liquidar alegações de que sobrecarregou fundos de pensão e outros clientes para serviços de câmbio.
As ações do banco fecharam em US $ 43,64 na Bolsa de Valores de Nova York na quinta-feira.
Reportagem de Neha Dimri em Bengaluru; Editando por Don Sebastian.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
Estados Unidos da América v. The Bank of New York Mellon Corporation.
Número do processo:
Natureza do terno:
Causa 28: 1331 Fed. Questão.
Empresas.
19 de março de 2015.
Bank Of New York Para Pagar $ 714M Em Liquidação Forex.
O Bank of New York Mellon Corp. concordou na quinta-feira a pagar US $ 714 milhões para resolver os créditos que defraudou os clientes de câmbio em um acordo com o procurador-geral da Nova York, Eric Schneiderman, e o advogado Preet Bharara, da Manhattan, que também encerra as reivindicações de ação coletiva. & Amp; nbsp;
BNY Mellon Can Shake Currency Fraud Suit.
Um juiz federal de Nova York considerou hoje que o processo do governo dos EUA acusando o Bank of New York Mellon Corp. e um de seus empregados de sobrecarregar clientes para negociar moedas, sentindo o processo invoca adequadamente violações de uma lei de lei que raramente usa fraude que afeta um banco com seguro federal.
O juiz BNY Mellon diz que os ternos FIRREA podem atingir bancos.
O banco de Nova York Mellon pode ter que enfrentar uma acusação civil federal por supostamente defraudar seus clientes de forex, disse um juiz federal na quinta-feira, dizendo que uma lei federal destinada a ajudar os promotores a combater a fraude contra os bancos também pode ser usada para trazer ações de fraude contra os próprios bancos .
BNY Mellon se instala com prudência com mais de US $ 28 milhões em operações de Forex.
O Banco de Nova Iorque Mellon Corp. concordou em pagar mais da metade dos US $ 28 milhões gerados pelo banco em transações cambiais com o dinheiro da Prudential Financial Inc., depois que Prudential se queixou de preços injustos, de acordo com um US-US alterado. Queixa do Ministério da Justiça.
BNY Mellon se instala em parte do traje de fraude no preço Forex.
Os promotores federais e o Bank of New York Mellon Corp. estabeleceram na terça-feira a parcela injuntiva de um processo acusando o banco de fraudar clientes para operações de câmbio em moeda estrangeira, ocultando como determina as taxas ou os preços que ele usa.
Bank of New York Mellon irá liquidar a caixa de troca de moeda por US $ 714 milhões.
O banco de Nova York Mellon pagará US $ 714 milhões para liquidar acusações de que enganou fundos de pensão do governo e outros investidores por mais de uma década, anunciaram autoridades federais e estaduais na quinta-feira. Faz parte de um acordo que exige que o banco demite alguns funcionários e divulgue mais detalhadamente a sua operação de câmbio.
O acordo resolve os processos arquivados em 2011 por Preet Bharara, advogado dos Estados Unidos em Manhattan, e Eric T. Schneiderman, procurador-geral da Nova York.
As autoridades acusaram o banco de assegurar aos clientes que receberiam a melhor taxa possível ao executar um comércio cambial. Na realidade, as autoridades disseram que o banco fez exatamente o contrário: forneceu aos clientes "preços que estavam em ou perto das piores taxas interbancárias", permitindo ao banco ganhar dinheiro extra durante a crise financeira de 2008.
As vítimas incluíram fundos de pensão de Nova York e investidores privados proeminentes, disseram as autoridades. Os investidores da cidade incluíram professores e policiais, enquanto os fundos de investimento privados pertenciam a Duke University e Walt Disney Company.
Em um comunicado, o Sr. Bharara observou que os clientes "confiaram no banco para ser honesto sobre os serviços financeiros que estava fornecendo e lidar com eles de forma justa". Mas, em vez disso, ele disse, o banco "e seus executivos, motivados por lucros e bônus, violou essa confiança ".
O Sr. Schneiderman disse: "Os investidores contam com instituições financeiras para lhes dizer a verdade sobre como seus investimentos estão sendo gerenciados". Ele acrescentou: "A liquidação de hoje mostra que as instituições e os indivíduos responsáveis pelos fraudeadores serão responsabilizados e enfrentarão sérias conseqüências para os seus erro ".
Ainda assim, a liquidação de US $ 714 milhões equivale a uma fração de cerca de US $ 2 bilhões em ganhos suspeitos mal adquiridos que o escritório do Sr. Schneiderman inicialmente buscou como penalidade. E os fatos que o banco admitiu foram mais estreitos do que as acusações que os promotores deram pela primeira vez em 2011.
O assentamento, que exige a aprovação de um juiz federal, é responsável por apenas uma das dezenas de investigações governamentais que atualmente varrem Wall Street. O caso contra o Banco de Nova Iorque Mellon, por exemplo, é separado de uma investigação mais ampla sobre se alguns dos maiores bancos do mundo, incluindo JPMorgan Chase e Citigroup, coludiram para manipular o mercado de câmbio.
Nos termos do acordo do Banco de Nova Iorque com Mellon, o banco deve "acabar com o emprego de certos executivos envolvidos na fraude", incluindo David Nichols, diretor-gerente do banco que o escritório do Sr. Bharara processou em 2012. O banco deve também melhoram suas divulgações aos clientes, um esforço que traça até 2012, quando atingiu uma "liquidação parcial" com o escritório do Sr. Bharara que exigiu uma revisão de certas práticas de divulgação.
O Sr. Bharara anunciou nesta quinta-feira também um acordo com o Sr. Nichols, 60. A liquidação exige que o banco "efetue a separação" do Sr. Nichols, mas não diz quando ele deve deixar o banco, nem exige que ele pague qualquer penalidade financeira para o governo. Um advogado do Sr. Nichols, Stephen Fishbein, recusou-se a comentar.
O Banco de Nova Iorque Mellon - um dos maiores bancos de custódia do mundo, que detém e protege ativos financeiros para outros bancos e investidores - disse em um comunicado que "estamos satisfeitos por colocar esses assuntos FX legados atrás de nós, o que é no melhor interesse da nossa empresa e dos nossos eleitores ".
Documento: Bank of New York Mellon's Foreign Exchange Settlement.
O assentamento representa uma situação para o banco, que lutou o caso por anos, pois atacou o que chamou de "excesso de cargo". Essa posição diminuiu recentemente, quando o banco procurou colocar o caso em repouso, anos após ele ter resolvido ações similares de autoridades da Flórida e Virgínia.
O caso de Nova York decorreu de uma queixa de denunciante arquivada no escritório do procurador-geral de Nova York em 2009. Os denunciantes incluíram Harry M. Markopolos, que primeiro soou o alarme sobre o esquema Ponzi de Bernard L. Madoff.
O caso demonstra o longo braço do governo federal e dos promotores de Nova York.
O Sr. Schneiderman confiou no Martin Act, uma lei de 1921 que está entre os mais temidos em Wall Street. O escritório do Sr. Bharara invocou a Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989, ou Firrea, um estatuto obscuro que requer uma carga de prova mais baixa do que as acusações criminais e habilita os promotores a exigir grandes penalidades financeiras.
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A penalidade de $ 714 milhões será dividida entre as várias agências e investidores que investigaram o banco. O escritório do Sr. Bharara e o escritório do Sr. Schneiderman coletarão aproximadamente US $ 167 milhões, enquanto US $ 30 milhões são destinados à Securities and Exchange Commission e US $ 14 milhões serão destinados ao Departamento de Trabalho. O montante remanescente, de US $ 335 milhões, destinará-se a resolver ações judiciais de classe privada arquivadas pelos clientes do banco. O Sr. Schneiderman disse que dirigiria a parcela do dinheiro de seu escritório "para um fundo que compensaria os clientes de B. N.Y. M.".
Os processos discutiram em que medida o regime, que operava de 2000 a 2011, prejudicava os clientes do banco. Depois de induzir os clientes em erro a pensar que eles ganharam perto do melhor preço em um comércio de moeda, o banco esperaria até o final do dia para avaliar os negócios e rotularmente escolheu uma das piores taxas desse dia. O banco, no entanto, encontraria preços mais favoráveis para si próprio, e depois se concentraria em "colher grandes lucros no diferencial de preços".
Quando o State Street Bank enfrentou uma ação judicial em 2009 por falta de comportamento semelhante, desconcertou os funcionários do Bank of New York Mellon. Depois de ver um artigo sobre o processo da State Street, um diretor-gerente do Bank of New York Mellon enviou o relatório aos colegas sob o título do assunto, "Oh No."
Um funcionário que deixou o banco perguntou a seus ex-colegas em um e-mail se era "tempo para se aposentar depois de violar as contas de custódia".
Uma versão deste artigo aparece em impressão em 20 de março de 2015, na página B3 da edição de Nova York com a manchete: Bank of New York Mellon irá resolver o caso de troca de moeda por US $ 714 milhões. Reimpressões de pedidos | Papel de Hoje | Se inscrever.
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BNY Mellon estabelece casos de FX por US $ 714 milhões.
Bank Of New York Mellon alcançou vários assentamentos sobre práticas de câmbio fraudulentas, concordando em pagar US $ 714 milhões para resolver os casos.
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Os escritórios do Procurador-Geral de Nova York, Eric Schneiderman, e do Procurador dos EUA para o Distrito do Sul de Nova York, Preet Bharara, anunciaram quinta-feira que o banco concordou em se estabelecer com o Departamento de Justiça dos EUA, o Procurador-Geral da Nova York, o Departamento de Trabalho dos EUA US Securities and Exchange Commission e ações de classe privada.
O BNY Mellon admitiu que tinha prometido oferecer aos clientes o melhor preço de mercado interbancário do dia em transações cambiais, mas, em vez disso, lhes deu o pior preço, de acordo com um lançamento do escritório da Schneiderman.
O Bank of NY Mellon "admitiu os detalhes factuais de sua fraude" e disse que iria acabar com o emprego de executivos envolvidos na fraude e reformaria suas práticas "para melhorar e aumentar a informação que fornece aos seus clientes", afirmou o comunicado. .
"Estamos satisfeitos por colocar esses assuntos legais da FX atrás de nós, o que é do melhor interesse da nossa empresa e dos nossos constituintes. Continuamos a melhorar as nossas ofertas de produtos para garantir que estão atendendo a demanda dos clientes e posicionando clientes para obter sucesso em uma base financeira cada vez mais complexa ambiente ", disse BNY Mellon em uma versão da tarde de quinta-feira.
Entre os assentamentos, o banco disse que o escritório do Ministério da Justiça e da Procuradoria Geral de Nova York receberia US $ 167,5 milhões, e concordou em pagar US $ 335 milhões para liquidar o litígio da ação da classe do cliente.
"Os investidores contam com instituições financeiras para dizer-lhes a verdade sobre como seus investimentos estão sendo gerenciados. Mas o Bank of New York Mellon induziu em erro os clientes e negociou às suas custas", disse Schneiderman no lançamento do escritório. "A liquidação de hoje mostra que as instituições e os indivíduos responsáveis pelos fraude dos investidores serão responsabilizados e enfrentarão sérias conseqüências para suas faltas".
Correção: Este artigo foi atualizado para refletir a admissão do Bank of NY Mellon de "detalhes factuais de sua fraude", de acordo com o lançamento.
Banco de Nova York Mellon pagará US $ 714 milhões por liquidação de fraudes.
NOVA YORK, 19 de março (UPI) - O Banco de Nova York Mellon, um dos maiores bancos de depósitos do mundo, concordou em pagar mais de US $ 700 milhões para liquidar um processo que alegou que o banco defraudou os investidores ao mentir sobre eles como o dinheiro estava sendo administrado, disseram autoridades nesta quinta-feira.
Um processo foi interposto contra o banco multinacional em 2011 pelo procurador-geral de Nova York, Eric T. Schneiderman, e advogado dos EUA em Manhattan Preet Bharara. De acordo com o processo, New York Mellon enganou fundos de pensão do governo e investidores individuais e grandes investidores corporativos por mais de uma década, informou o New York Times nesta quinta-feira.
Entre outras coisas, o processo reivindicou que o banco assegurou aos clientes que estava gerenciando seus investimentos com as melhores taxas de câmbio possíveis - quando, de fato, estava fazendo o contrário: cobrar aos investidores algumas das piores taxas disponíveis.
Bhrara disse que os clientes "confiaram no banco para ser honesto sobre os serviços financeiros que estava fornecendo e lidar com eles de forma justa". Em vez disso, ele disse, o banco e os "executivos, motivados por lucros e bônus desproporcionais, violaram essa confiança".
Schneiderman acredita que o banco enganou os investidores por US $ 2 bilhões, o que torna o assentamento de US $ 714 milhões bastante pequeno. No entanto, ele disse que a penalidade indica que os bancos não terão permissão para operar de forma tão imprudente.
"O acordo de hoje mostra que as instituições e os indivíduos responsáveis pelo fraude dos investidores serão responsabilizados e enfrentarão sérias conseqüências para seus erros", afirmou.
Além de pagar a penalidade, o Wall Street Journal informou, o banco também é obrigado a fazer certos movimentos como parte do acordo. Por um lado, os executivos envolvidos no esquema devem ser encerrados - incluindo o diretor-gerente David Nichols. O banco também deve melhorar suas divulgações aos clientes.
Além dos investidores privados, os pesquisadores dizem que várias entidades principais também foram fraudadas pelo banco - como Walt Disney e Duke University.
O acordo ainda precisa ser aprovado por um juiz federal. Se for, o dinheiro será dividido entre os investidores e as autoridades que investigaram o caso. O relatório do Times diz que o escritório da Schneiderman e da Bharara receberá cerca de US $ 167 milhões cada, US $ 30 milhões para a Securities and Exchange Commission, US $ 14 milhões para o Departamento de Trabalho e os restantes 335 milhões de dólares serão destinados aos investidores clientes do banco.
Um banco de depósito, o Bank of New York Mellon é responsável por manter e proteger ativos financeiros para outros bancos e investidores. Foi formado em 2007 como resultado de uma fusão entre o Bank of New York e a Mellon Financial Corporation.
"Estamos satisfeitos por colocar essas questões legais da FX atrás de nós, o que é do melhor interesse da nossa empresa e dos nossos eleitores", afirmou o banco quinta-feira em um comunicado preparado.
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